Dynamika zależności na globalnym rynku finansowym
W opracowaniu autorzy przedstawiają rezultaty swoich badań dotyczących zmian w dynamice powiązań na światowym rynku finansowym w latach 1995 2014. Zmiany te są rozważane w kontekście kryzysów gospodarczych oraz procesu globalizacji. Szczególną wagę przykłada się do uwzględnienia wpływu, jaki na wyniki analizy wywiera rzeczywistość rynkowa (niesynchroniczność obserwacji, różne godziny otwarcia
rynków, znaczenie walut, w których denominowane sąkwotowania). Zastosowane metody opisu dynamiki powiązań (modele kopuli z przełączaniem typu Markowa) pozwalają odróżnić trwałość i tymczasowość w ewolucji badanych zależności. Umiejętność takiego rozróżniania jest podstawą budowania długoterminowych strategii zarządzania ryzykiem międzynarodowych inwestycji finansowych oraz tworzenia założeń polityki makroekonomicznej. Z tego powodu, uzyskane przez autorów wyniki, choć zaliczane są do obszaru finansów empirycznych, mają znaczenie o wiele szersze. Teoria stanowiąca bazę do modelowania struktury powiązań została omówiona w sposób ścisły, ale jednocześnie przystępny. Opisane metody modelowania należą do najnowszych osiągnięć ekonometrii finansowej i w Polsce są jeszcze stosunkowo mało znane. Fragmenty rozważań poświęcone wynikom empirycznym można czytać bez zagłębiania się w szczegóły związane z modelowaniem.
Zobacz pełny opisOdpowiedzialność: | Małgorzata Doman, Ryszard Doman. |
Hasła: | Rynek kapitałowy - modele ekonometryczne Rynek kapitałowy - 1990-. |
Adres wydawniczy: | Warszawa : Difin, 2014. |
Opis fizyczny: | 182 s. : il. ; 24 cm. |
Uwagi: | Bibliogr. s. 173-182. |
Skocz do: | Dodaj recenzje, komentarz |
Sprawdź dostępność, zarezerwuj (zamów):
(kliknij w nazwę placówki - więcej informacji)